²©²ÊÍøÕ¾

Jakarta, ²©²ÊÍøÕ¾ - Sejumlah nama besar di Wall Street diam-diam menutup dana atau menghapus nama mereka dari investasi berkelanjutan Atau Environment Social Governance (ESG) setelah investor kabur dari investasi tersebut.

Hilangnya miliaran dolar investasi di sektor ESG ini menimbulkan tanda tanya karena kontradiktif dengan visi masa depan hijau. Pasalnya, Wall Street beberapa tahun lalu sangat menggencarkan pertumbuhan investasi berkelanjutan demi mencapai pertumbuhan berkelanjutan.

Baca: Ambil 14% Saham, Jajaran MIND ID Bakal Jadi Direksi di Vale

Melansir Wall Street Journal, cabutnya investor dari pasar ESG terjadi setelah pengawasan peraturan yang diperketat, suku bunga yang lebih tinggi yang berdampak buruk pada saham-saham energi ramah lingkungan, dan reaksi negatif yang menjadikan investasi lingkungan, sosial, dan tata kelola perusahaan sebagai target politik.

"Ini benar-benar akibat dari terlalu banyak manajer yang ingin mengambil keuntungan dari meningkatnya kesadaran dan permintaan akan investasi ESG," kata Tony Turisch, wakil presiden senior di Calamos Investments.

Kuartal ketiga adalah pertama kalinya lebih banyak dana berkelanjutan yang melikuidasi atau menghapus kriteria ESG dari praktik investasi mereka dibandingkan dengan yang ditambahkan, menurut Morningstar. Hal ini merupakan kebalikan dari apa yang terjadi beberapa waktu yang lalu, ketika perusahaan-perusahaan melakukan rebranding untuk menguangkan miliaran dolar yang mengalir ke produk-produk investasi berkelanjutan.

Pada tahun 2021, Hartford Funds memasukkan kata "berkelanjutan" ke dalam nama produk obligasi intinya dan kemudian investor menggelontorkan $100 juta ke dalamnya. Namun setelah gagal memenuhi target kinerjanya tahun lalu, Hartford kembali mengubah kebijakannya.

Akhir bulan ini, dana obligasi tersebut akan dikenal sebagai Dana Pendapatan Tetap Inti dan berpotensi menjual beberapa kepemilikan di bidang ESG-nya ketika beralih ke strategi investasi konvensional, menurut pengajuan perusahaan. Hartford menolak berkomentar mengapa mereka melakukan rebranding terhadap dana tersebut.

Setidaknya lima dana lainnya juga mengumumkan bahwa mereka akan membatalkan mandat ESG mereka tahun ini, sementara 32 dana berkelanjutan lainnya akan ditutup, menurut data yang dikumpulkan oleh Morningstar dan The Wall Street Journal.

Kemunduran ini terjadi setelah investor menarik lebih dari US$14 miliar (Rp224 triliun) dana berkelanjutan tahun ini, sehingga menyisakan $299 miliar (Rp4.784 triliun), menurut Morningstar. Dana konvensional juga merugi, namun dampaknya lebih parah terhadap iklim dan produk tematik lainnya yang terkena dampak suku bunga tinggi dan faktor lainnya.

Ron Rice, wakil presiden pemasaran di Pacific Financial, mengatakan perselisihan hukum mengenai peraturan Departemen Tenaga Kerja yang membiarkan manajer dana pensiun mempertimbangkan faktor-faktor ESG mungkin telah membebani popularitas produk berkelanjutan perusahaannya.

"Kami menemukan bahwa permintaan investasi ESG, oleh para profesional keuangan yang bekerja dengan peserta program pensiun, lebih terbatas dari yang kami perkirakan," katanya.

Awal tahun ini, Pacific Financial menghapus nama keberlanjutan dari tiga reksa dana yang saat itu memiliki nilai lebih dari $187 juta. Ketiga dana tersebut kemudian mengalami lonjakan aset yang dikelola, kata Rice.

Tekanan politik juga bisa menjadi faktor penyebab perubahan ini. Kandidat presiden dari Partai Republik, Vivek Ramaswamy, merupakan kritikus ESG yang vokal. Tahun lalu, Florida mengatakan pihaknya menarik US$2 miliar asetnya yang dikelola oleh BlackRock sebagian karena dukungan perusahaan terhadap ESG.

Sementara itu, Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) meningkatkan pengawasannya dan baru-baru ini mengadopsi aturan untuk mencegah penamaan yang menyesatkan. Dana tersebut memiliki waktu sekitar dua hingga tiga tahun untuk dipatuhi, tergantung pada ukurannya.

SEC sudah mengawasi situasi ini dengan lebih ketat. Pada bulan September, cabang investasi Deutsche Bank, DWS Investment Management Americas, setuju untuk membayar US$19 juta untuk menyelesaikan penyelidikan atas dugaan greenwashing yang dilakukan perusahaan tersebut karena melebih-lebihkan bagaimana perusahaan tersebut memasukkan data ESG ke dalam keputusan investasi.

Pada akhir bulan, DWS akan melikuidasi reksa dana yang berganti nama menjadi ESG pada 2019. DWS mengatakan pihaknya telah membahas masalah ini dengan SEC dan memutuskan untuk melikuidasi dana tersebut karena ukurannya yang kecil.

Meskipun ada penutupan, dana ESG baru terus bermunculan. Tahun lalu, Calamos Investments yang berbasis di Naperville, Illinois mengatakan akan menutup dana ekuitas berkelanjutan senilai US$4 juta yang tertinggal dari benchmark sejak awal, menurut pengajuan perusahaan.

(fsd/fsd) Next Article Wall Street Dibuka Hijau Saat Investor Harap-Harap Cemas